Kas ir Ponzi shēma un kāpēc mēs tā to saucam?

2024 Autors: Sherilyn Boyd | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-01-16 10:16

Ponzi shēmas raksturojums

Iespējams, tikpat vecs kā nauda, mēs varam pieņemt, ka Ponzi shēma ir izmantota, lai apspiestu neuzmanību tūkstošiem gadu; tomēr lielākā daļa ekspertu min Čārles Dikensa darbu 1844. gadā, Martin Chuzzlewit, kā arī tās Anglo-Bengalee neieinteresēto aizdevumu un dzīvības apdrošināšanas sabiedrība kā viena no agrākajām reģistrētajām krāpšanās versijām.

Kaut arī tas var būt kādā no vairākiem garšiem, Ponzi shēma pēc savas būtības ir būtībā "aplaupis Pēteris, lai apmaksātu Pāvilu", kas saistīts ar dažiem kopīgiem elementiem:

• Milzīgas atdeves ir apsolītas. Ponzi garantēja saviem cietušajiem 50-100% peļņu no saviem ieguldījumiem.
• Operācijas sākumā ieguldītājiem tiek maksāta lielā peļņa (gandrīz vienmēr no jauno investoru samaksātajiem līdzekļiem).
• Augstas atdeves mudina ieguldītājus atstāt savu naudu ieguldījumos; "Peļņa" netiek apmaksāta, bet gan tiek parādīti "paziņojumi", kas iemieso "ienākumus".
• Izņemšana tiek samazināta līdz minimumam, piedāvājot jaunas investīciju iespējas vai nodrošinot lielāku atdevi ilgtermiņa ieguldījumiem; Ponzi apgalvoja, ka viņš nodrošinās 50% peļņu no 45 dienu investīcijām un 100% peļņu no 90 dienu investīcijām.
• Vispirms vismaz daži ieguldītāji, kuri vēlas atsaukt savu kapitālu, tiek maksāti ātri, lai saglabātu ilūziju, ka fonds ir likumīgs.

Charles Ponzi shēma

Ponzi operācija sākās, kad viņš saņēma vēstuli no Spānijas, kas bija starptautiskā ekvivalents pašnodarbinātas apzīmogotās aploksnēs - starptautiskajam atbildes kuponam (IRC). Vēl joprojām ir pieejama līdz šai dienai IRC var iesniegt jebkurā iesaistītajā pasta pakalpojumā (piemēram, USPS), un tas būtībā sedz pasta izdevumus par ārzemju gaisa pasta vēstuli. Tā kā dažās valstīs pasta izdevumi ir lētāki, bet citās - šī sistēma bija atvērta šķīrējtiesai, kas to darīja tieši Ponzi.

Viņš sāka savu shēmu Itālijā, kur viņš bija emigrējis no 1903. gada. Viņam bija savi itāļu radinieki, iegādājoties IRC, tur, kur pasta izdevumi bija daudz lētāki, un nosūtīja viņam viņu atpakaļ ASV. Viņš bija iecerējis apmainīties ar IRC par ASV pastmarkām un pārdot tas, ko viņš apgalvoja, būtu 400% peļņa.

Kaut arī viņš saskārās ar birokrātiskiem šķēršļiem, kad viņš devās maiņas kuponus 1919, viņš joprojām varēja pārliecināt kādu draugu no Bostonas ieguldīt viņa shēmu. Tiek uzskatīts, ka agri investori saņēma 60% atdevi no sākotnējā ieguldījuma. 1920. gada 30. jūlijā, intervija ar The New York Times, Ponzi aprakstīja operācijas sākuma dienas:

Es vispirms izmēģināju mazliet. Tas strādāja. Pirmais mēnesis 1000 $ kļuva par 15 000 ASV dolāriem. Es sāku izīrēt savus draugus. Vispirms es pieņēmu noguldījumus manā piezīmē, kas jāmaksā deviņdesmit dienu laikā, par 150 ASV dolāriem par katru saņemto 100 ASV dolāru. Lai gan solīja deviņdesmit dienu laikā, esmu maksājis četrdesmit piecas dienas.

Viņš izveidoja Vērtspapīru biržas kompāniju Bostonā 1919. gada decembrī. Tā kā viņa lielā peļņa izplatījās, vairāki investori plosījās, lai dotu viņam savu naudu. Kad neracionālais pārspīlējums palielinājās, tā arī bija ģeogrāfiski sasniedzams, un līdz 1920. gada maijam viņam bija aģenti, kas strādā visā New England un New Jersey, un viņiem bija nopelnīti vairāk nekā 4,5 miljoni ASV dolāru. Līdz 1920. gada jūlijam Ponzi iegādājās savrupmāju pie Bostonas un izmantoja dažus no miljoniem dolāru, no kuriem viņš nezināja, iegādājoties interesi Hanover Trust Company (HTC).

HTC piedalīšanās shēmā ir nozīmīga. Papildus savam 38% akciju īpašumam, Ponzi bija vairāki konti ar HTC. Tās virsniekus vēlāk atrada Masačūsetsas Augstākās tiesas tiesnesis, lai uzzinātu par Ponzi negodīgajām darbībām:

Jau 1920. gada jūnija pirmajā pusē trasta uzņēmuma vadītāji zināja, ka Ponzi noguldījumi šajā bankā, kas tiek turēti ar dažādiem nosaukumiem, sastāvēja no summām, ko viņš saņēma no pircējiem…. Ponzi konts trasta uzņēmumā norādīja, ka viņš neizmantoja no uzņēmuma saņemto naudu, bet to izmantoja bez procentiem, lai nomaksātu savas piezīmes pirms vai pēc termiņa beigām [un tādējādi viņi varētu būt nopelnījuši interesi viņš apgalvoja, ka viņi to darīja].

Pat ja šie darbinieki, kas skaidri zināja par krāpšanu, veica pasākumus, lai ierobežotu bankas ekspozīciju, kad tika atklāts Ponzi shēma (kā tas bija pārliecināts), tad banka crasās 48 stundu laikā pēc Ponzi noklusējuma.

Jebkurā gadījumā, pirms šī noklusējuma 1920. gada jūlijā, tiesībsargājošie amatpersonas šaubījās, ka Ponzi darbība bija nelikumīga, lai gan viņi nevarēja atrast nekādus pierādījumus par pārkāpumiem; šajā brīdī visi ieguldītāji bija samaksāti savlaicīgi. Tomēr Bostonas pasts bija uzsākusi virkni rakstu, kas apšaubīja Ponzi prasību patiesumu.

To izmeklēšana, ko veica Clarence Barron of Barons, atklāja vairākus interesantus faktus, ko publicēja. Pirmkārt, Ponzi nebija ieguldījis savu naudu shēmā.Otrkārt, skaitļu sašķelšana, tikai neliela daļa (.02%) no IRC, kas bija nepieciešamas, lai sagatavotu atgriešanās pieprasījumu, Ponzi apgalvoja, faktiski tika izplatīti. Treškārt, saskaņā ar USPS, netika nopirkti lieli daudzumi IRC visur. Ceturtkārt, kuģniecības izmaksas un darbaspēks, lai iegādātos un izpirktos visus šos IRC, būtu pārslogojuši visu peļņu.

Tika novērota finanšu panika, un Vērtspapīru biržas kompānijā darbojās. Vairāk nekā trīs dienas 1920. gada vasarā viņš samaksāja $ 2 miljonus pretenzijās, bet tas nomierināja investorus; daudzi pat izvēlējās atstāt savu naudu ar viņu.

Tomēr brauciens un laikrakstu raksti piesaistīja Masačūsetsas federālā prokurora uzmanību, kas pasūtīja revīziju. Tajā pašā laikā jauns darbinieks Ponzi bija pieņēmis darbā ar sliktiem publicitātes dokumentiem, kas atklāja Ponzi shēmu. 1920. gada 2. augustā aģents 2009. gadā publicēja rakstu Bostonas pasts apgalvojot, ka Ponzi nekad nevar atmaksāt savus ieguldītājus; Patiesībā, nevis miljoniem, ko viņš apgalvoja, Ponzi patiesībā bija miljoniem parādu.

Tas izraisīja otro palaist, bet, atkal, Ponzi atmaksāja mob ar līdzekļiem no viņa Hanovera kontiem. Izveicīgais Masačūsetsas bankas komisārs aizdomās par Ponzi un pasūtīja eksāmenu; 1920. gada 9. augustā tika atklāts, ka Ponzi, bez vairāku tūkstošu dolāru lieliem aizdevumiem, ar lielu skaitu pārbaudījumu, kas nesen tika iekasēti no sliktiem investoriem, noteikti bija pārspīlēta.

Komisārs ātri rīkoja, iesaldējot Ponzi Hanoveres kontus un uzsākot piespiedu kārtā bankrotu. Masačūsetsas ģenerālprokurors sāka izmeklēšanu, un federālais audits atklāja, ka Ponzi parāds bija vismaz 7 miljoni ASV dolāru. 1920. gada 11. augustā komisārs pilnīgi kontrolēja Hanoveres uzticību, pazemojot Ponzi pēdējo izmisuma plānu, lai raidītu bankas naudas līdzekļu fondu.

Viņš tika arestēts 1920. gada 12. augustā. 1920. gada 1. novembrī pēc tam, kad viņš atzina par vainīgu federālajā apsūdzības rakstā, viņš saņēma piecu gadu sodu, bet tika atbrīvots pēc 3,5 gadiem. Tūlīt pēc tam Masačūsets mēģināja izmēģināt viņu par valsts tiesību pārkāpumiem. Ponzi cīnījās par viņu apsūdzībām, apgalvojot, ka viņa pamiera līgumā ar federālajiem prokuroriem bija iekļauti arī visi valsts izdevumi; lai gan viņš pauda savu argumentu ASV Augstākajā tiesā (Ponzi pret Fessenden) viņš zaudēja un tika izmēģināts Masačūsetsā.

1922. gadā notika trīs pētījumi, kuros Ponzi pārstāvēja sevi. Spēcīgi pārliecinošs, viņš apgāzis divus žūrijas, lai atklātu, ka viņš nav atzīts par vainīgu 15 ballēs, pirms viņš beidzot notiesāts trešajā izmēģinājumā. Viņš tika piespriests no septiņiem līdz deviņiem gadiem.

Pabeidzot uzbrukumu ilgu apelācijas procesu laikā, Ponzi devās uz Florida. 1925. gada septembrī viņš sāka citu shēmu, spekulējot ar zemi, kas solīja ieguldītājiem 60% atdevi par 200%. Viņš tika apsūdzēts par vērtspapīru krāpšanu 1926. gada februārī un galu galā atzina par vainīgu. Ponzi atkārtoti izgāzās pēc apelācijas, izmainoja savu izskatu un mēģināja atstāt Itālijas valsti uz tirdzniecības kuģa. Atrasts New Orleans, viņš tika izsniegts Massachusetts, kur viņš izpildīja savu sodu.

Pēc viņa atbrīvošanas 1934. gadā viņš tika deportēts uz Itāliju, kur kādu laiku viņš strādāja valdības darbā, pirms viņš tika atlaists. Kaut arī viņš rakstīja savu autobiogrāfiju, Ponzi kungs. Galu galā viņš devās ceļā uz Brazīliju, dzīvojot nabadzībā līdz viņa nāvei 1949. gada 18. janvārī labdarības slimnīcā.

Sekas

Diemžēl daudzi upuri nonāca parādos un zaudēja dzīvības ietaupījumus shēmā. Lielākā daļa saņemtu mazāk nekā 30% no to sākotnējā ieguldījuma atpakaļ. Tiek lēsts, ka zaudējumi ir 20 miljoni ASV dolāru (šodien ir vairāk nekā 230 miljoni ASV dolāru), lai gan neviens to nebija pārliecināts. Pēc pētnieku domām, Ponzi grāmatvedība bija tik vāja, ka viņiem nebija iespējams noteikt, cik daudz viņš bija apvērsis, vai pat kur nauda aizgāja.

Bonusa fakts:

1909. gadā, kamēr Kanādā, Ponzi tika notiesāts un piespriests trīs gadus cietumā par piedalīšanos viltošanas scam. Pēc tam, kad viņš bija pavadījis tikai 20 mēnešus, viņš nelikumīgi palīdzēja vairākiem itāļiem mēģināt nokļūt no Kanādas uz ASV. Viņš tika nozvejots un divus gadus pasniedza Atlanta cietumā. Viņš tika atbrīvots 1912. gadā un neatgriezās cietumā, kamēr viņš sāka pildīt savus sodus par savu slaveno shēmu.